Bitcoin wciąż utrzymuje się poniżej swojego dotychczasowego maksimum, a obecny poziom handlu wynoszący około 118 000 USD odzwierciedla spadek o 0,6% w ciągu dnia oraz 3,8% od szczytu powyżej 123 000 USD, który miał miejsce na początku tego miesiąca. Chociaż ogólny trend pozostaje niepewny, analitycy badają aktywność na rynku w poszukiwaniu sygnałów dotyczących kolejnego dużego ruchu.
Według najnowszych danych analityków z CryptoQuant, istnieje podział między zachowaniem inwestorów detalicznych a instytucjonalnych na wiodących giełdach, co budzi pytania o potencjalne realizacje zysków lub strategiczną akumulację. Zachowania inwestorów detalicznych na giełdzie Binance sugerują, że niektórzy uczestnicy rynku decydują się na realizację zysków po silnym wzroście wartości aktywów. Z kolei na giełdzie Kraken odnotowano znaczne odpływy Bitcoinów, co zazwyczaj wiąże się z aktywnością dużych inwestorów lub długoterminową akumulacją.
Kontrastujące zachowania na różnych platformach sugerują podział w nastrojach rynkowych, gdzie inwestorzy detaliczni mogą zmniejszać swoje zaangażowanie, a więksi graczy przygotowują się na dalszy wzrost. Analityk CryptoQuant, Amr Taha, zauważył, że wskaźnik napływu Bitcoinów na giełdzie Binance dla inwestorów krótkoterminowych niedawno przekroczył poziom 0,4, co historycznie związane jest ze wzrostem presji sprzedażowej wśród detalistów. Inwestorzy krótkoterminowi, którzy zazwyczaj trzymają Bitcoiny przez mniej niż 155 dni, składają depozyty na giełdach w okresach wzrostu cen, aby zabezpieczyć zyski.
Wzrost powyżej tego progu może wskazywać na rosnącą tendencję wśród inwestorów detalicznych do wycofywania się z pozycji w oczekiwaniu na zmienność. W przeciwieństwie do tego, ta sama analiza wskazuje na znaczące odpływy z giełdy Kraken, gdzie 22 lipca wycofano ponad 9 600 BTC, co było jednym z najwyższych jednodniowych odpływów w ostatnich miesiącach. Taha zinterpretował to jako potencjalny sygnał akumulacji przez dużych inwestorów, którzy wycofują aktywa z giełd w celu długoterminowego przechowywania.
Ten rozdział w zachowaniach między giełdami Binance a Kraken podkreśla różne strategie stosowane przez segmenty rynku, gdzie użytkownicy detaliczni skłaniają się ku krótkoterminowym pozycjom, a wieloryby wybierają długoterminową akumulację.
Analiza trendów rezerw na giełdzie Binance ujawnia wzrost marż zysku. Analityk CryptoQuant, Darkfost, podał, że niezrealizowany zysk z rezerw Bitcoinów na Binance osiągnął rekordowy poziom około 60 000 BTC. Wartość ta wzrosła pomimo stopniowego spadku całkowitych rezerw BTC na platformie, które zmniejszyły się z 631 000 BTC we wrześniu 2024 roku do 574 000 BTC obecnie. Część tych aktywów, około 16 000 BTC, jest zablokowana w portfelach powierniczych, aby zabezpieczyć token BTCB na łańcuchu BNB, spełniając cele operacyjne.
Darkfost podkreślił, że malejące rezerwy na giełdach często interpretowane są jako oznaka zaufania inwestorów, co wskazuje na preferencję przechowywania Bitcoinów w osobistych portfelach zamiast na scentralizowanych platformach. Wzrost niezrealizowanego zysku w obliczu spadających rezerw może sugerować, że chociaż odpływy trwają, pozostałe aktywa znacznie zwiększyły swoją wartość, co podkreśla wzmocnioną pozycję platformy.
