Bitcoin bleibt weiterhin unter seinem Rekordhoch und wird aktuell bei etwa 118.000 USD gehandelt, was einem Rückgang von 0,6 % innerhalb eines Tages und einem Rückgang von 3,8 % im Vergleich zum Höchststand von über 123.000 USD zu Beginn des Monats entspricht. Während der allgemeine Trend ungewiss bleibt, haben Analysten die On-Chain-Aktivitäten untersucht, um Anzeichen für die nächste große Bewegung zu finden.
Aktuelle Daten von CryptoQuant-Analysten zeigen eine Kluft zwischen dem Verhalten von Privatanlegern und institutionellen Investoren an führenden Börsen, was Fragen zu möglichem Gewinnmitnahmen oder strategischer Akkumulation aufwirft.
Die Handelsaktivitäten auf der Binance-Börse deuten darauf hin, dass einige kurzfristige Anleger Gewinne realisieren, während Kraken einen drastischen Abfluss von Bitcoin verzeichnet hat, was typischerweise mit dem Verhalten von Walen oder der langfristigen Akkumulation in Verbindung gebracht wird. Diese unterschiedlichen Aktivitäten auf den Plattformen deuten auf ein gespaltenes Marktgefühl hin, wobei Privatanleger möglicherweise ihre Positionen reduzieren und größere Akteure sich auf eine nachhaltige Aufwärtsbewegung vorbereiten.
Laut dem CryptoQuant-Analysten Amr Taha hat das Zuflussverhältnis für kurzfristige Anleger auf Binance kürzlich die 0,4-Marke überschritten, die historisch mit steigendem Verkaufsdruck von Privatanlegern verbunden ist. Diese kurzfristigen Anleger halten Bitcoin in der Regel weniger als 155 Tage und neigen dazu, während Phasen der Preisstärke Gelder auf Börsen einzuzahlen, um Gewinne zu sichern. Der Anstieg über diesen Schwellenwert könnte auf eine wachsende Tendenz unter Privatanlegern hinweisen, Positionen in Erwartung von Volatilität zu schließen.
Im Gegensatz dazu verzeichnete die Analyse signifikante Abflüsse von Kraken, mit über 9.600 BTC, die am 22. Juli abgehoben wurden, was eines der höchsten täglichen Abflüsse in den letzten Monaten darstellt. Taha deutete dies als mögliches Signal für die Akkumulation durch Wale, bei denen institutionelle oder vermögende Teilnehmer Vermögenswerte aus der Aufbewahrung der Börse abziehen, häufig zur langfristigen Lagerung.
Diese Divergenz im Verhalten zwischen Binance und Kraken hebt die unterschiedlichen Strategien der Marktsegmente hervor, wobei Privatanwender eher kurzfristige Positionen einnehmen und Wale sich für eine langfristige Akkumulation entscheiden.
Eine weitere Dimension des sich wandelnden Marktes wurde von CryptoQuant-Analyst Darkfost thematisiert, der berichtete, dass die nicht realisierten Gewinne von Binances Bitcoin-Reserven ein Rekordhoch von etwa 60.000 BTC erreicht haben. Diese Zahl ist trotz eines schrittweisen Rückgangs der insgesamt auf der Plattform gehaltenen BTC-Reserven von 631.000 BTC im September 2024 auf derzeit 574.000 BTC gestiegen. Ein Teil dieser Bestände, etwa 16.000 BTC, ist in Verwahrungs-Wallets gesperrt, um den BTCB-Token auf der BNB-Chain zu unterstützen und betriebliche Zwecke zu erfüllen.
Darkfost betonte, dass sinkende Börsenreserven oft als Zeichen des Anlegervertrauens interpretiert werden, was auf eine Vorliebe hinweist, Bitcoin in persönlichen Wallets zu speichern, anstatt sie auf zentralisierten Plattformen zu belassen. Der Anstieg der nicht realisierten Gewinne bei sinkenden Reserven könnte darauf hindeuten, dass, während die Abflüsse weiterhin bestehen, die verbleibenden Bestände erheblich an Wert gewonnen haben, was die gestärkte Position der Plattform unterstreicht.
