W miarę jak Bitcoin (BTC) utrzymuje się blisko swojego rekordowego poziomu (ATH) wynoszącego 111,814 USD, pojawiają się oznaki resetu na rynku instrumentów pochodnych. Jednym z takich wskaźników jest Delta likwidacji Binance, która pokazuje stały wzorzec likwidacji dużych pozycji long.
Pozycje long na Bitcoinie są likwidowane. Zgodnie z najnowszym postem CryptoQuant Quicktake analityka Amra Taha, rynek instrumentów pochodnych BTC na Binance przechodzi obecnie znaczący reset. Delta likwidacji Binance ujawnia, że likwidacje pozycji long, czasami przekraczające 40 milionów USD, wielokrotnie zakłócają rynek.
Delta likwidacji Binance mierzy różnicę między likwidacjami pozycji long a short na rynku futures Binance. Negatywna delta oznacza, że więcej pozycji long jest przymusowo zamykanych, co często wskazuje na presję niedźwiedzi lub reset dźwigni. Z kolei pozytywna delta sugeruje, że więcej pozycji short jest likwidowanych, co może sygnalizować byczy squeeze shortów.
Następujący wykres podkreśla powtarzające się skoki likwidacji long – pokazane na zielono – występujące w godzinnych odstępach. Chociaż obecne są również likwidacje short, są one znacznie mniej znaczące pod względem wielkości.
Taha zauważył kluczowy szczegół, że pomimo stałego wypłukiwania pozycji long, stawki finansowania na Binance pozostają neutralne, oscylując wokół zera. Wskazuje to na brak ekstremalnych nastrojów – ani zbytnio byczych, ani niedźwiedzi – co sugeruje, że traderzy ostrożnie rewidują swoje pozycje, zamiast wpadać w panikę.
Równolegle, aktywność wielorybów sygnalizuje akumulację, a nie kapitulację. Najbardziej znacząco, Bitfinex odnotował największą jednorazową wypłatę BTC od sierpnia 2019 roku, gdy z giełdy wycofano 20,000 BTC.
Taha skomentował: Ta transakcja, wyceniana na ponad 1.3 miliarda USD według obecnych cen, wskazuje, że tak duże wypłaty często odzwierciedlają długoterminowe strategie trzymania, łagodząc tym samym natychmiastową presję sprzedażową na giełdach.
Uwzględniając neutralne otoczenie finansowe, utrzymujące się likwidacje long oraz znaczne wypływy wielorybów, analityk zasugerował, że Bitcoin może szykować się na kolejny ruch w górę – potencjalnie do nowego ATH.
Czy nowe ATH jest w zasięgu BTC? W momencie pisania, BTC handluje 5.8% poniżej swojego ATH. Niemniej jednak, kilka wskaźników technicznych i on-chain sugeruje dalszy potencjał wzrostu dla największego cyfrowego aktywa pod względem kapitalizacji rynkowej.
Na przykład, współpracownik CryptoQuant, ibrahimcosar, niedawno prognozował cel cenowy na poziomie 112,000 USD po byczym wybiciu z podwójnego dołka. Dodatkowo, Coinbase niedawno odnotował wypłatę 7,883 BTC, co sugeruje, że inwestorzy instytucjonalni mogą szykować się na kolejny ruch w górę.
Jednakże, niektóre znaki ostrzegawcze wciąż się utrzymują. Na przykład, dane on-chain wskazują, że długoterminowi posiadacze BTC zmniejszają swoje zaangażowanie w cyfrowe aktywo, prawdopodobnie w oczekiwaniu na korektę cenową.
W momencie publikacji, BTC handluje po 105,308 USD, co oznacza wzrost o 1.4% w ciągu ostatnich 24 godzin.
