Terwijl Bitcoin (BTC) blijft schommelen nabij zijn recordhoogte (ATH) van $111.814, verschijnen er signalen van een reset op de derivatenmarkt. Een van deze indicatoren is de Binance Liquidation Delta, die een consistent patroon van liquidaties van grote longposities laat zien.
Bitcoin Late-Long Posities Worden Gedeelteerd Volgens een recente post van CryptoQuant Quicktake door analist Amr Taha, ervaart de BTC-derivatenmarkt van Binance momenteel een significante reset. De Binance Liquidation Delta onthult dat liquidaties van longposities, soms meer dan $40 miljoen, herhaaldelijk de markt verstoren.
Voor de leken meet de Binance Liquidation Delta het verschil tussen long- en short-liquidaties op de futuresmarkt van Binance. Een negatieve delta betekent dat er meer longposities gedwongen worden gesloten, wat vaak duidt op bearish druk of een hefboomreset. Aan de andere kant suggereert een positieve delta dat er meer shortposities worden geliquideerd, wat kan wijzen op een bullish short squeeze.
De volgende grafiek benadrukt herhaalde pieken in long-liquidaties - weergegeven in het groen - die zich om de uur voordoen. Hoewel er ook enkele short-liquidaties aanwezig zijn, zijn deze van veel minder significante omvang. Taha merkte een belangrijk detail op dat, ondanks de consistente afvloeiing van longposities, de financieringspercentages op Binance neutraal blijven, rond de nul schommelen. Dit duidt op een gebrek aan extreme sentimenten - noch overdreven bullish noch bearish - wat impliceert dat handelaren voorzichtig hun posities heroverwegen in plaats van in paniek te raken.
Parallel daaraan signalen van walvisactiviteit accumulatie in plaats van capitulatie. Bijzonder opvallend is dat Bitfinex de grootste BTC-opname op één dag sinds augustus 2019 registreerde, waarbij 20.000 BTC van de exchange werd gehaald. Taha commentarieerde: Deze transactie, gewaardeerd op meer dan $1,3 miljard op basis van de huidige prijzen, geeft aan dat dergelijke grootschalige opnames vaak lange termijn houdstrategieën weerspiegelen, waardoor de onmiddellijke verkoopdruk op beurzen wordt verlicht.
Gezien de neutrale financieringsomgeving, aanhoudende long-liquidaties en substantiële walvisuitstroom, suggereerde de analist dat Bitcoin zich mogelijk voorbereid op een nieuwe opwaartse beweging - mogelijk naar een nieuwe ATH.
Nieuwe ATH Aan De Horizon Voor BTC? Op het moment van schrijven, verhandelt BTC 5,8% onder zijn ATH. Echter, verschillende technische en on-chain indicatoren wijzen op verdere stijging voor de grootste digitale activum ter wereld op basis van marktkapitalisatie.
Bijvoorbeeld, CryptoQuant-bijdrager ibrahimcosar projecteerde onlangs een prijsdoel van $112.000 na een bullish double bottom doorbraak. Daarnaast registreerde Coinbase onlangs een opname van 7.883 BTC, wat suggereert dat institutionele investeerders zich mogelijk positioneren voor de volgende stap omhoog.
Dat gezegd hebbende, blijven er enkele waarschuwingssignalen bestaan. Bijvoorbeeld, recente on-chain gegevens tonen aan dat langetermijn BTC-houders hun blootstelling aan het digitale activum verminderen, waarschijnlijk in afwachting van een prijscorrectie. Op het moment van persbericht handelt BTC voor $105.308, een stijging van 1,4% in de afgelopen 24 uur.
Afbeelding van Unsplash, grafieken van CryptoQuant en TradingView.com
