Bitcoin hat nach einer Phase der Konsolidierung wieder eine langsame Aufwärtsbewegung aufgenommen und überschritt heute vorübergehend die Marke von 106.000 US-Dollar. Zum Zeitpunkt dieses Berichts liegt der Kurs der Kryptowährung bei 105.383 US-Dollar, was einem Anstieg von 0,8 % innerhalb der letzten 24 Stunden entspricht. Obwohl dieser Anstieg keinen signifikanten Ausbruch ausgelöst hat, richten Analysten ihre Aufmerksamkeit auf On-Chain- und Marktstrukturindikatoren, die auf ein vorsichtig ausgewogenes Umfeld hinweisen.
Laut dem Analysten Darkfost von CryptoQuant zeigt die aktuelle Marktsituation keine extremen Signale für Gewinnmitnahmen oder Panik. In einer aktuellen Analyse erklärte Darkfost, dass die realisierten Gewinne im Durchschnitt der letzten sieben Tage unter 1 Milliarde US-Dollar bleiben. Dies entspricht den Zahlen, die während der Marktkorrektur Ende 2024 beobachtet wurden, und liegt deutlich unter den Höchstständen zu Beginn von 2025. Der Analyst deutet darauf hin, dass die derzeitigen realisierten Gewinnniveaus auf einen Markt hinweisen, der nicht unter dem Druck großangelegter Investorenausstiege steht, was die anhaltende Konsolidierung unterstützt.
In demselben Bericht erörterte Darkfost auch, wie ein Rückgang der Nachfrage möglicherweise den weiteren Aufwärtstrend einschränkt. Durch die Analyse des Verhältnisses von neuem Angebot zu inaktiven Beständen, die seit über einem Jahr gehalten werden, wurde festgestellt, dass die Nachfrage zwar positiv bleibt, seit dem lokalen Höchststand von Bitcoin im Mai jedoch nachgelassen hat. Dies deutet darauf hin, dass der Markt zwar den bestehenden Verkaufsdruck absorbiert, das frische Kaufinteresse jedoch nicht stark genug ist, um eine neue Rallye auszulösen. Folglich scheint sich der Markt in einem vorübergehenden Gleichgewichtszustand zu befinden, in dem sowohl Verkäufer als auch Käufer relativ inaktiv sind.
Bitcoin-Händler bereiten sich auf Volatilität in einem engen Preissegment vor. Ein weiterer Analyst von CryptoQuant, BorisVest, bestätigte die Einschätzung eines umkämpften Marktes durch die Analyse von Binance-Orderflüssen und Positionsdaten. Er stellte fest, dass Bitcoin seit fast einem Monat in einer Spanne zwischen 100.000 und 110.000 US-Dollar gehandelt wird. Innerhalb dieses Bereichs haben sowohl Long- als auch Short-Positionen zugenommen, und die Händler beobachten die Extremwerte dieser Zone genau.
Demnach könnte jeder Ausbruch über 110.000 US-Dollar oder ein Rückgang unter 100.000 US-Dollar den Ton für die nächste signifikante Preisbewegung angeben. Der Preisbereich von 100.000 bis 110.000 US-Dollar hat sich zu einem Schlachtfeld für Bullen und Bären entwickelt. BorisVest bemerkte, dass die Short-Positionen derzeit zunehmen, was darauf hinweist, dass ein erheblicher Teil der Marktteilnehmer eine Abwärtskorrektur erwartet.
Er wies jedoch auch darauf hin, dass bei dominierenden Short-Positionen das Risiko einer plötzlichen Umkehr, bekannt als Short Squeeze, wahrscheinlicher wird. Dieses Verhalten steht im Einklang mit den jüngsten Trends der Finanzierungsraten, die eine recht ausgewogene Verteilung von Long- und Short-Wetten zeigen.
