Sự tăng giá gần đây của Bitcoin không ngăn được những cảnh báo về khả năng sụt giảm mạnh. Sau khi tăng 1.87% trong 24 giờ và 3.61% trong tuần qua, Bitcoin hiện đang giao dịch gần mức 109,192 USD. Theo Peter Brandt, một nhà giao dịch kỳ cựu, những mức tăng này có thể đang thiết lập cho một cuộc khủng hoảng lớn nhất trong nhiều năm qua.
Dựa trên phân tích của Brandt, Bitcoin có thể giảm đến 75%. Nếu điều này xảy ra, mức giá hiện tại khoảng 109,800 USD sẽ giảm xuống còn khoảng 27,290 USD, đưa giá trị trở về những mức thấp của đầu năm 2023 và xóa bỏ một phần lớn giá trị, đảo ngược hơn hai năm tăng trưởng.
Brandt cũng chỉ ra những điểm tương đồng lịch sử với năm 2022. Thời điểm đó, Bitcoin đã đạt đỉnh 65,000 USD vào tháng 4 năm 2021 và 69,000 USD vào tháng 11 năm 2021 trước khi rơi vào thị trường gấu, mất hơn một nửa giá trị. Liệu Bitcoin có đi theo kịch bản giống như năm 2022 và đang chuẩn bị cho một sự điều chỉnh 75%?
Lần này, đồng tiền điện tử hàng đầu thế giới đã đạt đỉnh trên 108,000 USD vào tháng 12 năm 2024 và tháng 1 năm 2025, sau đó giảm xuống dưới 100,000 USD. Sau khi phục hồi gần mức 112,000 USD trong tháng trước, BTC có thể đang chuẩn bị cho một sự sụt giảm tương tự.
Các chỉ báo kỹ thuật quan trọng hiện đang cảnh báo màu đỏ. Đường trung bình động EMA 9 kỳ vừa mới cắt xuống dưới đường EMA 21 kỳ trên biểu đồ hàng ngày. Trong các đợt bán tháo trước đây, sự giao cắt này thường đánh dấu sự bắt đầu của các xu hướng giảm lớn. Các nhà giao dịch sẽ muốn theo dõi xem Bitcoin có đóng cửa dưới cả hai đường EMA này trong một tuần hay không. Việc không thể phục hồi mức 108,000 USD có thể là tín hiệu cuối cùng trước khi xảy ra hoảng loạn.
Dữ liệu từ thị trường phái sinh hiện đang hỗn hợp nhưng có xu hướng tiêu cực. Khối lượng giao dịch đã tăng gần 30% lên 100 tỷ USD, trong khi lãi suất mở tăng 1%. Tại Binance và OKX, tỷ lệ long/short chỉ ở mức khoảng 0.5501 và 0.53, cho thấy có nhiều vị thế bán hơn là mua. Khi quá nhiều người đặt cược vào sự giảm giá, một cú squeeze có thể xảy ra - nếu đợt sụt giảm không bắt đầu sớm.
Hiện tại, dòng tiền liên quan đến Bitcoin đã chứng kiến gần 57 triệu USD rút ra trong tuần qua. Mặc dù con số này có vẻ lớn, nhưng chỉ chiếm dưới 0.2% trong tổng số khoảng 50 tỷ USD tài sản đang quản lý. Ngược lại, các sản phẩm Ethereum đã thu hút 295 triệu USD. Vì vậy, trong khi một số tiền đang rời khỏi Bitcoin, nó lại chuyển động trong nội bộ thị trường tiền điện tử thay vì rời bỏ hoàn toàn.
Hiện tại, Bitcoin đang đứng trước ngã ba đường. Liệu nó có phá vỡ hỗ trợ và giảm xuống mức giữa 20,000 USD? Hay nó sẽ vượt qua những cảnh báo và tiếp tục tăng cao hơn? Dù sao thì, các nhà giao dịch cần theo dõi khu vực 108,000 USD một cách chặt chẽ. Theo Brandt, một đợt giảm 75% có thể khiến những nhà đầu tư không chuẩn bị bị bất ngờ. Quản lý rủi ro và giữ các lệnh giao dịch chặt chẽ có vẻ quan trọng hơn bao giờ hết.
