Depuis fin 2024, la branche de banque privée de BBVA en Suisse conseille discrètement à ses clients d'ajouter du Bitcoin et de l'Ether à leurs investissements. Philippe Meyer, responsable des solutions numériques et blockchain chez BBVA Suisse, recommande aux clients fortunés d'allouer entre 3 % et 7 % de leurs portefeuilles à la cryptomonnaie. Selon les rapports, cette stratégie vise à améliorer les rendements tout en minimisant les risques pour les investisseurs.
BBVA a commencé à exécuter des transactions en cryptomonnaies en 2021 pour un nombre limité de clients. En septembre 2024, Meyer a indiqué que la banque avait commencé à recommander formellement une allocation de 3 % en Bitcoin dans des portefeuilles équilibrés. Actuellement, les clients ayant une tolérance au risque élevée peuvent investir jusqu'à 7 % dans des actifs numériques, reflétant la confiance croissante de BBVA dans la cryptomonnaie en tant qu'option grand public.
Philippe Meyer a récemment présenté cette approche lors d'une conférence sur la blockchain à Lugano, en Suisse. Les retours des clients ont été positifs jusqu'à présent. Meyer souligne qu'une allocation de seulement 3 % "améliore déjà la performance" d'un portefeuille diversifié et que "le risque à ce niveau n'est pas énorme". Bien que des fluctuations à court terme puissent survenir, avec des baisses de 20 % en une semaine, les clients privés semblent prêts à naviguer dans ces variations pour obtenir des gains plus élevés.
BBVA, la deuxième plus grande banque d'Espagne, a conseillé à ses clients de banque privée, depuis septembre 2024, d'allouer entre 3 % et 7 % de leurs portefeuilles aux cryptomonnaies, en fonction de leur appétit pour le risque. Cette recommandation concerne actuellement le Bitcoin et l'Ether.
En ce qui concerne le cadre réglementaire, la réglementation européenne sur les marchés des actifs cryptographiques (MiCA) est entrée en vigueur fin décembre 2024. Ce texte régule les émetteurs de tokens et les prestataires de services dans l'UE. Néanmoins, l'Autorité européenne des marchés financiers indique que 95 % des banques de l'UE évitent totalement les activités liées à la crypto. BBVA se démarque : en mars 2025, le régulateur boursier espagnol lui a donné l'approbation officielle pour proposer le trading de Bitcoin et d'Ether dans le pays.
BBVA prévoit de déployer des fonctionnalités d'achat, de vente et de gestion de portefeuille dans son application mobile existante dans les mois à venir. Le lancement commencera avec des clients sélectionnés avant de s'élargir davantage. Alors que des banques concurrentes comme Santander explorent leurs propres stablecoins indexés sur le dollar et l'euro, cette initiative de BBVA pourrait encourager une vague de services crypto grand public. Pour l'instant, seuls les clients fortunés bénéficient de ces conseils en matière de cryptomonnaies. Cependant, si ces allocations génèrent des rendements solides et que BBVA surmonte d'éventuels krachs de marché, d'autres banques pourraient les imiter, offrant ainsi à davantage d'investisseurs la possibilité d'inclure des cryptomonnaies aux côtés des actions, obligations et biens immobiliers. La véritable épreuve viendra si le Bitcoin ou l'Ether connaissent une chute brutale. Si le plan prudent de BBVA résiste à cette pression, il pourrait redéfinir la façon dont la finance traditionnelle considère les actifs numériques.
