Les actions de Circle Internet Group, l'émetteur de la deuxième plus grande stablecoin du marché, l'USDC, ont connu une augmentation remarquable jeudi, s'envolant de 168 % alors que la société faisait ses débuts à la Bourse de New York (NYSE).
L'introduction en bourse de Circle dépasse les attentes. L'action de Circle a ouvert à 69 $, bien au-dessus de son prix d'introduction de 31 $. Au cours de la journée, les actions ont atteint un sommet de 103,75 $, montrant un fort enthousiasme des investisseurs. L'IPO a été fixée tard mercredi, dépassant la fourchette anticipée de 27 à 28 $, et surpassant largement une fourchette antérieure de 24 à 26 $. Cette stratégie de tarification a valu à la société une valorisation d'environ 6,8 milliards de dollars avant le début des échanges.
À la fin de la session de trading, le volume des échanges de Circle a atteint environ 46 millions d'actions, dépassant de loin le nombre d'actions en circulation. Cette performance impressionnante positionne Circle aux côtés d'autres entreprises de cryptomonnaie comme Coinbase, Mara Holdings et Riot Platforms en tant qu'acteur notable sur le marché américain.
Le PDG Jeremy Allaire a souligné l'importance d'établir des relations avec les gouvernements et les décideurs politiques, déclarant : « Pour réaliser notre vision, nous devions forger des relations avec les gouvernements… cela doit fonctionner dans la société grand public et vous devez avoir ces règles de la route. » Allaire a mis en avant l'engagement de Circle en matière de conformité et de transparence, qu'il considère comme ayant contribué au succès de l'entreprise dans un environnement réglementaire difficile.
Les prix plus élevés pourraient-ils suivre pour les futures introductions en bourse ? Le fort début de l'IPO de Circle pourrait signaler un changement dans la manière dont les investisseurs institutionnels abordent les introductions en bourse à venir, conduisant potentiellement à des prix d'introduction en bourse plus élevés pour les futures offres. Des entreprises notables se préparant à des introductions en bourse incluent Omada Health, qui fixe son prix jeudi, et Klarna, une entreprise fintech prévue pour la semaine prochaine.
Bien que le prix des actions de l'IPO de Circle ait initialement fixé sa valeur de marché à 6,1 milliards de dollars — en dessous de sa dernière valorisation sur le marché privé de 7,7 milliards de dollars en 2021 — la flambée des échanges de jeudi a ajusté ce chiffre. À la clôture des échanges, la capitalisation boursière de Circle, excluant les options pour employés, s'élevait à 16,7 milliards de dollars impressionnants. La société a réussi à lever environ 1,1 milliard de dollars grâce à l'offre.
Le parcours de Circle jusqu'à ce point a été marqué par des défis, y compris sa précédente tentative de devenir public. La précédente tentative de Circle de devenir public via une fusion avec une société d'acquisition à but spécial (SPAC) a échoué fin 2022 en raison d'obstacles réglementaires. Les plus grands actionnaires extérieurs de la société incluent General Catalyst et IDG Capital, détenant respectivement environ 8,9 % et 8,8 % de toutes les actions. D'autres investisseurs significatifs tels qu'Accel, Breyer Capital et Oak Investment Partners continuent de soutenir la vision de Circle dans le marché des cryptomonnaies en évolution.
