비트코인(BTC)은 지난 24시간 동안 급락하며 $100,000에 근접하고 하루 최저가인 $100,984에 도달했습니다. 이러한 가격 변동은 도널드 트럼프 미국 대통령과 일론 머스크 테슬라 CEO 간의 소셜 미디어 공개 교류 후 암호화폐 시장 전반에 걸쳐 변동성이 증가했음을 반영합니다. 이들의 충돌은 거래자들 사이에서 리스크 회피 심리를 촉발한 것으로 보입니다.
이에 따라 글로벌 암호화폐 시장 총 가치가 4% 하락하며 어제 $3.4 조를 넘었던 시장 가치가 $3.33 조로 감소했습니다. 한편, 파생상품 데이터에서도 광범위한 시장 조정이 눈에 띄게 나타났습니다.
암호화폐 분석가 다크포스트에 따르면, 공격적인 롱 포지션과 숏 포지션의 차이를 측정하는 바이낸스 순 매수 거래량이 8시간 만에 $20 백만에서 -$135 백만으로 급락했습니다. 이는 거래자들이 전개되는 뉴스에 대응하여 리스크 헤지 또는 하락 위험을 추측하기 위해 서둘러 움직였음을 나타냅니다. 다크포스트는 올해 바이낸스에서 관찰된 가장 큰 일일 순 매수 거래량 반전이라고 강조했습니다.
이 급격한 변화는 거시적 수준의 서사나 영향력 있는 인물들이 헤드라인을 지배할 때 감정이 얼마나 빠르게 변할 수 있는지를 반영합니다. 이 경우 시장은 불확실성이 인식되자 신속하게 반응하여 숏 포지션 집중과 상당한 매도 압박을 초래했습니다.
이 상황은 BTC 영구 선물 자금 조달 비율에도 눈에 띄는 변화를 가져왔습니다. 바이낸스의 자금 조달 비율은 잠시 긍정적인 추세를 보인 후 부정적으로 전환되어 +0.003에서 -0.004 이하로 떨어졌습니다. 이는 숏 판매자들이 약세 포지션을 유지하기 위해 프리미엄을 지불할 의향이 있음을 나타내며, 두려움이 커지고 과도한 하락 베팅이 이루어지고 있음을 강조합니다.
비트코인 과거 패턴은 반전 가능성을 시사합니다. 역사적으로, 매우 부정적인 자금 조달 비율은 비트코인 가격의 강력한 회복을 동반했습니다. 다크포스트는 유사한 자금 조달 변화가 큰 상승으로 이어졌던 세 가지 이전 사건을 언급했습니다: 2023년 10월(BTC가 $28,000에서 $73,000으로 급등), 2024년 9월($57,000에서 $108,000으로 상승), 2025년 5월($97,000에서 $111,000으로 상승). 이러한 패턴은 극단적인 비관론이 종종 시장 전환점을 나타낼 수 있음을 시사합니다.
최근의 유일한 예외는 2025년 3월 무역 관세 발표 이후 발생한 지속적인 하락이었습니다. 그럼에도 불구하고 많은 거래자들은 가격 반등이 숏 판매자들에게 커버를 강요하여 상승 모멘텀을 증폭시키는 숏 스퀴즈의 징후를 주의 깊게 지켜보고 있습니다.
